Определение математического ритма рынка. Часть I.

Не первый год уровни Т. Х. Мюррея (T. Henning Murrey) используются трейдерами в нашей стране и во всем мире. Однако существует немалая дистанция между использованием торговой системы Murrey Math в том виде, как ее разработал автор, и теми способами, как используется она большинством трейдеров нашей страны.

Из всего диапазона инструментов и правил торговли, предложенных Т.Мюрреем, долгое время русскоязычные трейдеры могли использовать только собственно уровни Мюррея, к которым прилагалась краткая инструкция. Некоторое время спустя журнал The Ignat Post опубликовал цикл статей, в которых авторы делились собственными наработками и рекомендациями по использованию данных уровней. Нельзя не отметить высокий профессиональный уровень этих статей и, пользуясь случаем, я хочу выразить глубокую благодарность их авторам.

Тем не менее, мы решили начать новый цикл статей, в котором мы познакомим читателей журнала с оригинальной системой Т. Мюррея. Мы надеемся, что статьи будут полезны как начинающим трейдерам, так и более опытным, уже имеющим «стаж работы» с уровнями Мюррея.



В своей книге Murrey Math Trading System For All Markets Т.Мюррей начинает знакомство читателя со своей системой с рассказа о человеке, чьи труды легли в основу системы Murrey Math. Это знаменитый В. Д. Ганн (W. D. Gann). На протяжении всей книги, а особенно первой ее главы, Мюррей постоянно цитирует Ганна, излагая базовые положения теории.

W. D. Gann

Первое, с чего Ганн, с точки зрения Т.Мюррея, начинал работу над графиком рынка – это определение его математического ритма, который уникален для каждого рынка. Это является базисом всей дальнейшей теории и практики. Определение математического ритма рынка начинается с нахождения его диапазона колебаний (range on fluctuations).
W. D. Gann

Рассмотрим рис. 1. Мы видим недельный график валютной пары EURUSD. Ганн начинал рассмотрение рынков с недельных графиков, и мы также следуем этому правилу (хотя в дальнейших статьях будут сформулированы правила и для внутридневной торговли).

Обратим внимание, что на участке А цена закрытия в течение нескольких недель не может опуститься ниже уровня, отмеченного красной чертой, а затем происходит разворот. Данную ситуацию Ганн назвал правилом от 4 до 7 (4 to 7 rule).

Я не смог найти в книге точной формулировки данного правила, но из приводимых автором графиков следует, что в случаях, когда в течение как минимум 4-х недель цены закрытия не могут пробить некий уровень, то в ближайшее время последует разворот. Обычно цена делает от 4 до 7 попыток пробить уровень, а затем отступает.


Так, на рис. 1 в зоне А цена пытается пробить уровень в течение 5 недель, а в зоне В – в течение 7 недель. Нередко после разворота цена проходит некоторое расстояние (зачастую очень значительное), а затем возвращается к уровню, от которого отскочила, и тестирует его вновь (см. рис. 1, зона А1).

Т.Мюррей цитирует Ганна: возьмите наименьшее и наибольшее значения любого значимого ценового движения. Вычтите наименьшее значение из наибольшего, чтобы получить диапазон. Затем разделите полученный диапазон колебаний на 8 равных интервалов: 12.5%, 25% и т.д., которые будут являться уровнями сопротивления или точками купли и продажи.

Проделаем эту операцию на нашем графике. В программе MetaTrader 4 для этой цели удобно использовать инструмент «Линии Фибоначчи», в настройках которого удалены стандартные фибо-уровни и добавлены 8 уровней Ганна (см. рис. 2).

Как пишет Ганн, «сила уровней сопротивления: когда рынок является растущим и пересекает уровень 25%, то следующий наиболее важный уровень есть точка половины пути, центр гравитации или 50% ширины диапазона колебаний.

Во-вторых, следующей целью выше серединной точки является уровень 5/8, или 62.5%.

В третьих, следующим наиболее сильным уровнем, когда пересечен серединный уровень, является 3/4 или 75%.

В четвертых, если диапазон является очень широким, важно обратить внимание на уровень 7/8, или 87.5% движения. Часто это будет являться вершиной движения».



Как мы можем наблюдать на графике, цена уверенно пробивает серединный уровень, и в соответствии с указаниями Ганна, упирается в уровень 5/8 и после трех недель ожесточенных боев все-таки отскакивает от него. Цены закрытия не пробивают уровень. Однако тень свечи достигает даже уровня 7/8.

Остановимся пока на этом.
Возникает масса вопросов к Ганну и к Т. Мюррею, который его цитирует.

Во-первых, как быть с тем, что если перемотать график на экран или два назад, то несомненно найдутся точки либо более высокие, чем выбранный нами максимум, либо более низкие, чем выбранный нами минимум. В таком случае, как же можно полагать, что построенный нами диапазон А-В является действительным диапазоном колебания рынка и как можно надеяться, что рынок будет колебаться в этом диапазоне и далее, если в сравнительно недавнем прошлом он находился за пределами этого диапазона?

Ответа на этот вопрос Мюррей не дает, так что предложу свой вариант. В прошлом рынок мог иметь один диапазон колебания, однако в рассматриваемый момент он колеблется именно в данном диапазоне и у нас больше причин полагать, что еще какое-то время он будет более связан именно с этим диапазоном, чем с каким-то более ранним.

Кроме того, есть все основания полагать, что если диапазон выбран верно (то есть используется законченное ценовое движение с соблюдением «правила от 4 до 7»), то тогда и ритм рынка определен верно, и в этом случае даже более ранние вершины и впадины, выходящие за пределы данного диапазона, все равно будут подчиняться этому ритму. Это проявится в том, что предыдущие минимумы и максимумы будут выходить за пределы данного диапазона колебаний на расстояния, кратные нашим отрезкам 1/8 диапазона. На рис. 3 можно видеть, что более ранняя вершина, находящаяся за пределами диапазона А-В, выходит за его пределы на расстояние H2, которое равно трем единичным интервалам (H1 = H2). Следовательно, можно предположить (и это наиболее важно), что и будущие выходы за пределы данного диапазона будут также кратны данным интервалам.


Второй вопрос, который возник у меня при чтении данной главы, связан с тем, что вовсе не всегда ценовые движения заканчиваются формированием разворота по «правилу от 4 до 7». Часто это вовсе не 4 свечи или более, а всего одна пиковая (например, додж или модель поглощения). Как быть в этом случае?

На приводимых в книге Мюррея графиках это правило также не всегда выполняется (хотя и почти всегда). Безусловно, предпочтительнее, чтобы вершина и впадина диапазона подчинялись «правилу от 4 до 7», поскольку в этом случае мы можем быть уверены, что цена действительно находится на границе коридора и это видно невооруженным глазом. Но реальные рынки не всегда обращают внимание на то, что удобнее для нас.

Ну и наконец, а зачем вообще нужно анализировать ценовое движение внутри участка от А до В? Играет ли для нас какое-то значение, дошла ли цена до уровня В сразу, или же отскочила по пути от серединного или какого-то другого уровня? В любом случае – это уже история, а нам для торговли нужен прогноз на ближайшее будущее.

Ответ на этот вопрос вытекает из предыдущих пояснений. Когда мы определяем диапазон колебаний, то предполагаем, что цена после разворота в точке В вернется внутрь диапазона, и вот тут уже нам жизненно важно знать, как долго будет продолжаться это движение и каким шаблонам поведения оно будет следовать. Если же цена и выйдет за пределы диапазона, то мы и в этом случае можем предполагать, что ее путь будет кратен известным нам величинам. В принципе, все то же самое дает нам использование уровней Фибоначчи, однако несложно заметить, что уровни Мюррея по сути включают в себя уровни Фибоначчи (например, уровень 5/8 практически совпадает с фибо-уровнем 61.8%), а кроме того, система Ганна располагает намного более детальными рекомендациями по работе с этими уровнями. Об этом – в следующих статьях.

Продолжение следует…



© Источник: http://www.theignatpost.ru

Продолжение статьи – Определение математического ритма рынка. Часть II. ^[1]