Именно этот — один из наиболее часто задаваемых вопросов среди форекс-трейдеров: Что же, спрашивается, делает [какая-либо валютная пара]? Этот вопрос будет особенно значимым, когда у Вас есть открытые позиции на рынке форекс. Безостановочные колебания котировок валютной пары могут казаться совершенно случайными. Некоторые трейдеры даже сомневаются, возможно ли вообще точно торговать на таком случайном рынке.
Понимание динамики цен валют не является трансгенной наукой. Как только Вы узнаете фундаментальные законы поведения валют, Вам будет легче понять их движения и эксплуатировать их ради прибыльных торговых возможностей.
ФУНДАМЕНТАЛЬНОЕ ПОВЕДЕНИЕ ЦЕН ВАЛЮТ
Валютные пары перемещаются либо в тренде, либо в пределах диапазона. Эта концепция является настолько простой и, тем не менее, настолько обескураживающей, что я вынуждена ее повторить. Валютные пары перемещаются либо в тренде, либо в пределах диапазона. Как только Вы переварите этот факт, Вы осознаете, что динамика цен валюты может быть понята в гораздо большей степени и может эксплуатироваться в ваших интересах.
Некоторые предпочитают торговать тренды, в то время как другим может быть удобнее торговать диапазоны. Но что такое тренд? В техническом анализе тренд может быть разделен на две категории: восходящий тренд или нисходящий тренд. Восходящий тренд в целом состоит из более высоких минимумов и более высоких максимумов в течение данного времени (когда цены имеют тенденцию к росту), тогда как нисходящий тренд в целом составлен из более низких максимумов и более низких минимумов в течение данного времени (когда цены имеют тенденцию к падению).
Конечно, столь твердое определение из учебника не всегда проявляется в реальном состоянии рынка. В восходящем тренде самой важной вещью для обнаружения является ряд более высоких минимумов, а в нисходящем тренде Вы должны быть в состоянии видеть серию более низких максимумов (см. рисунок 1).
РИСУНОК 1: ДЕЙСТВИЕ ТРЕНДА НА ДНЕВНОМ ГРАФИКЕ USD/CHF. В восходящем тренде самой важной вещью для обнаружения является ряд более высоких минимумов, а в нисходящем тренде Вы должны быть в состоянии видеть серию более низких максимумов.
Если валютная пара не перемещается в тренде, то она просто обязана застрять в пределах торгового диапазона. Диапазон составляется движением цены в пределах двух границ, где одна является уровнем сопротивления, а другая — уровнем поддержки (см. рисунок 2). В основном, валютная пара, движущаяся в диапазоне, стремится разворачиваться от верхнего края к нижнему и наоборот. Диапазон можно также назвать боковым трендом.
РИСУНОК 2: ДИАПАЗОН НА 60-МИНУТНОМ ГРАФИКЕ GBP/USD. Диапазон составляется движением цены в пределах двух границ, где одна является уровнем сопротивления, а другая — уровнем поддержки.
ЭТО ДВИЖЕТСЯ В ТРЕНДЕ ИЛИ ДИАПАЗОНЕ?
Чтобы проанализировать внешне случайное поведение рынка, первым делом следует спросить следующее: валютная пара двигалась в тренде или она колебалась в пределах диапазона? Должен указать, что этот вопрос должен быть определенным для того периода времени, который Вы имеете в виду. Валютная пара — например, USD/CHF — может двигаться в восходящем тренде на часовом периоде времени и идти в диапазоне на дневном периоде времени. Отсутствие связи этого вопроса с аспектом времени вырвет Ваш вопрос из контекста и, таким образом, сделает его бесполезным.
Самый простой, но и самый эффективный способ измерить, движется ли валютная пара в тренде или диапазоне — сделать это с помощью линий тренда. Линии тренда — это линии, проведенные на графике цены, чтобы указать, перемещались ли цены в восходящем или нисходящем тренде. Если цены двигались боком, это означает, что валютная пара находится в диапазоне, не делая более высоких минимумов или более низких максимумов. Относительное направление цены валютной пары может дать Вам признак того, что можно ожидать от следующего движения.
Помимо линий тренда, технические индикаторы также могут помочь дать Вам общее представление о том, движется ли валютная пара в тренде или диапазоне. В настоящее время доступны, наверное, сотни индикаторов, при том, что все время создаются новые. Однако, наиболее распространенный технический индикатор, который может использоваться для указания на состояние тренда или диапазона, это скромная скользящая средняя.
ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ О ТРЕНДАХ
Как говорилось ранее, тренды должны быть связаны с определенными периодами времени. EUR/USD может быть в нисходящем тренде на пятиминутном графике, но в восходящем тренде на дневном. Самое важное, что надо знать о трендах, следующее: Всегда следите за трендом на большем периоде времени. Даже если Вы — дейтрейдер, торгующий только на пятиминутных графиках, знание общего тренда определенной валютной пары может помочь Вам принимать лучшие торговые решения.
На рисунке 3 показан пятиминутный график NZD/USD от 22 февраля 2007, а на рисунке 4 — дневной график той же самой пары. Если бы Вы смотрели только на пятиминутный график NZD/USD (рисунок 3), у Вас не было бы никаких мыслей о том, что происходило на большем масштабе. Резкое падение NZD/USD, замеченное на пятиминутном графике, возможно, заставило бы Вас думать, что NZD/USD, вероятно, упадет далее. Однако, если бы Вы повернулись к дневному графику (рисунок 4), то увидели бы, что NZD/USD двигался в устойчивом восходящем тренде. Есть большие шансы, что NZD/USD отобьется от линии восходящего тренда на дневном графике, что и произошло (обратите внимание на стрелку, указывающую на красную свечу).
РИСУНОК 3: ПЯТИМИНУТНЫЙ ГРАФИК NZD/USD ОТ 22 ФЕВРАЛЯ 2007. Взгляд только на этот пятиминутный график NZD/USD может оставить ощущение хаоса. Вы понятия не имеете о том, что происходило на большем масштабе.
РИСУНОК 4: ДНЕВНОЙ ГРАФИК NZD/USD ПОКАЗЫВАЕТ ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕНД. Если Вы посмотрите на дневной график NZD/USD, то можете увидеть, что NZD/USD двигался в устойчивом восходящем тренде, таким образом, будет большой шанс, что NZD/USD отобьется от линии восходящего тренда на дневном графике, что и произошло (обратите внимание на стрелку, указывающую на красную свечу).
Некоторые валютные пары более других склонны к трендовому поведению на больших периодах времени, но это может меняться время от времени. В целом, четыре основные валютные пары, товарные валютные пары и кроссы валют, вовлекающие Японскую иену или Швейцарский франк, в большей степени склоняются к трендам по сравнению с другими валютными парами.
ТРЕНДОВАЯ ТОРГОВЛЯ
Некоторым может показаться, что торговать по тренду легко. Если тренд растет, Вы покупаете и держите. А если тренд снижается, Вы идете в короткую и держите. Хотя, на поверхностный взгляд, в этом есть некоторый смысл, трендовая торговля имеет более глубокий смысл.
Независимо от того, насколько сильным может быть восходящий или нисходящий тренд, цены всегда будут откатываться, поскольку некоторые участники рынка берут прибыль, тогда как другие игроки пользуются возможностью, чтобы встать по другую сторону текущего тренда. Эта последовательность из трех шагов вперед и двух назад имеет потенциал для прерывания работы тренд-трейдера. Позиции с близким стопом легко выбиваются. А установка более широких стопов может быть неблагоразумной, согласно Вашему плану управления капиталом. Чтобы эффективно торговать тренды, форекс-трейдер должен определить следующее:
1 Наклон тренда: Какой тренд на большем периоде времени?
2 Точки входа: Когда должна быть открыта позиция?
3 Точки выхода: Когда позиция должна быть закрыта?
НАКЛОН ТРЕНДА
Чтобы идентифицировать наклон существующего тренда валютной пары, лучше смотреть на долгосрочную картину, типа дневного графика. Вам следует консультироваться с большим масштабом, потому что долгосрочный тренд представляет психологию самой многочисленной группы трейдеров и инвесторов. Как тренд будет поддерживаться в том же направлении (вверх или вниз), в значительной степени зависит от новых игроков, входящих на рынок форекс и, таким образом, группа этих людей сходных убеждений увеличивается. Однажды изменив направление долгосрочного тренда, динамика цен валюты в новом направлении имеет тенденцию быть большей величины и продолжаться в течение более длинного периода.
Тренды, обнаруживаемые на внутридневных периодах времени, являются краткосрочными по своей природе. Они представляют собой убеждения меньшей группы трейдеров и, когда тренд развернется, следующие движения валютной пары в новом направлении, как ожидается, будут меньше и продлятся в течение очень короткого промежутка времени. По опыту, внутридневные тренды являются непостоянными и не очень надежными в качестве основания для хорошей сделки.
В то время как, торгуя на форексе, важно идентифицировать долгосрочный тренд, одинаково важно и знать тренд, на который Вы смотрите. Хотя колебания курсов валют подвержены влиянию долгосрочного тренда, Вы должны быть готовы к возможности того, что тренд может не продолжиться. Нет способа, с которым можно было бы быть абсолютно уверенным в том, куда пойдет валютная пара. Форекс-трейдеры должны иметь в виду, что имеют дело с вероятностями, а не с незыблемыми фактами.
ВХОДЫ И ВЫХОДЫ ПО ТРЕНДУ
Осуществление Вашего входа в тренд может быть непростым, в зависимости от того, сколько времени Вы намереваетесь держать свою позицию, и какую устанавливаете цель прибыли. Многие трейдеры походят на овец, выказывая менталитет стада. Когда они видят тренд, они входят в азарт и их уровень адреналина повышается. Они вскакивают в поезд тренда, потому что боятся пропустить его. Затем обычно их выбивает из позиций, и они остаются за бортом.
Планирование входа в существующий тренд требует мысли и анализа. Ведь тренд составлен из различных фаз; он может быть недавно сформированным, хорошо устоявшимся, либо приближающимся к своему концу. Степень ретрейсмента цены также зависит от различных фаз тренда. Возможно, что сделки, открытые в направлении долгосрочного тренда, будут выбиты по стопу, если они открылись не в то время и/или если их стопы непропорциональны периоду удержания сделок.
ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ О ТОРГОВЛЕ В ДИАПАЗОНЕ
Состояние рынка в виде диапазона часто случается на рынке форекс и имеет тенденцию появляться, когда валютные пары консолидируются в середине тренда. Валютная пара движется по траектории теннисного мяча, который подпрыгивает от одного конца ценового канала к другому. Цены остаются в диапазоне из-за малого количества или полного отсутствия поступающей информации, которая могла бы развернуть текущее настроение рынка — чтобы переубедить тех игроков, которые уже в рынке, и тех, кто еще не находится на игровом поле.
Предположение о торговле в диапазоне — когда Вы ожидаете, что цена упадет после удара об уровень сопротивления и вырастет после приближения к уровню поддержки. Способ размещения сделки состоит в том, чтобы продать около верхней границы ценового канала и купить около его нижней границы.
Чтобы обоснованно разместить сделку, Вы должны идентифицировать ценовой канал разумной ширины. Он должен быть шириной, по крайней мере, 30 пипсов, тогда у Вас будет достаточно пространства, чтобы взять некоторую прибыль, когда цены откатываются от любого края канала. Этот ценовой канал лучше всего идентифицировать на периоде времени, не меньшем часового.
ВИДЕНИЕ В ИНОМ СВЕТЕ
Динамика цен валютных пар имеет свойство сильнее колебаться на меньших периодах времени по сравнению с большими, и наблюдателю с нетренированным взглядом может казаться, что цены движутся хаотично и что невозможно подобрать подходящее время для входа или выхода. И, хотя невозможно точно предсказать следующее движение валютной пары, знание того, двигалась ли пара в тренде или в диапазоне на дневном и недельном масштабе времени может, помочь открыть Вашу сделку в направлении большего, более влиятельного мнения.
Grace Cheng
Грэйс Ченг — автор, форекс-трейдер и создатель курса PowerFX. Посетите ее популярный форекс-блог и сайт www.GraceCheng.com, чтобы получить способность проникать в суть торговли.
© www.traders.com V. 26:4
© Перевод: www.kroufr.ru
Оставьте первый комментарий