Версия страницы для печати Версия страницы для печати

Отработка уровней поддержки и сопротивления

Thom Hartle (Том Хартл)

   Время чтения: 6 минут

Отслеживание предыдущих максимумов и минимумов и анализ ценового действия могут дать четкие указания на направление тренда.


В самом начале своей торговой карьеры вы, вероятно, узнали, что покупать следует на уровне поддержки, а продавать – на уровне сопротивления. Поддержка обычно описывается как предыдущая точка, на которой рынок перестал падать, а сопротивление – как самая последняя высокая точка, на которой рынок перестал расти. Более точный подход гласит, что сопротивление – это максимум предыдущей недели, а поддержка – минимум предыдущей недели. Если вы используете торговые сигналы для точек входа и выхода, основанные на более коротком временном масштабе, например, сигналы от дневных или внутридневных индикаторов в сочетании с недельными максимумами и минимумами, то вы используете подход, основанный на нескольких временных рамках, который популяризировал трейдер Роберт Крауш.

А если вы торгуете по внутридневным стратегиям, то рассматривайте дневные максимумы и минимумы как ключевые точки поддержки и сопротивления. Делать выводы о состоянии рынка и ценовом действии на основе уровней поддержки и сопротивления – это классическая техника построения графиков. В этой статье я рассмотрю недельные уровни, примененные к дневному графику фьючерсного контракта Standard & Poor’s 500, чтобы проиллюстрировать ценность этой концепции.

ПРИМЕНЕНИЕ

Обратившись к максимуму или минимуму предыдущей недели в качестве поддержки или сопротивления, вы можете определить ключевые уровни предстоящей недели, что даст вам представление о том, где искать вход и выход из рынка. Если эти уровни нарушаются при дневном закрытии за пределами недельного максимума или минимума, это можно считать началом тренда. Но как определить эти ключевые уровни?

РИСУНОК 1: НЕДЕЛЬНЫЕ УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ. Их можно определить, проведя линии тренда через максимумы и минимумы предыдущей недели. В качестве подтверждения можно использовать гистограмму MACD.
РИСУНОК 1: НЕДЕЛЬНЫЕ УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ. Их можно определить, проведя линии тренда через максимумы и минимумы предыдущей недели. В качестве подтверждения можно использовать гистограмму MACD.

Прежде всего, нужно построить две линии тренда, идущие вперед: одну – от максимума предыдущей недели, другую – от минимума предыдущей недели, как показано на рисунке 1. Кроме того, посмотрите на разницу между линией схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и сигнальной линией, изображенной здесь в виде гистограммы для подтверждения тренда. В зависимости от используемого программного обеспечения, это можно настроить либо с помощью пользовательской формулы, либо с помощью встроенного индикатора. Гистограмма – это чувствительный осциллятор, который быстро определяет направление тренда, отображая положительные или отрицательные показания. На графике июньского контракта S&P 500, представленном на рисунке 1, максимум и минимум недели, начавшейся 19 февраля 2002 года, выделены сплошной линией, а прогнозируемые уровни поддержки и сопротивления на следующую неделю (25 февраля) показаны пунктирными линиями. Обратите внимание, что недельный уровень сопротивления был нарушен в понедельник, и каждый день недели цены тестировали уровень сопротивления предыдущей недели, который теперь выступает в качестве поддержки. Кроме того, гистограмма была положительной и растущей, что указывает на положительный импульс.

И уступка уровня сопротивления, и растущая гистограмма указывали на восходящий тренд, и лучшим местом для покупки был вторник, когда цены торговались вблизи максимума предыдущей недели: повторный тест уровня сопротивления.

Когда уровень сопротивления нарушается, он начинает выступать в качестве поддержки. Аналогично, пробитый уровень поддержки будет выступать в роли сопротивления. Эти примеры иллюстрируют данное явление:

РИСУНОК 2: ДВИЖЕНИЕ НА ОДНУ НЕДЕЛЮ ВПЕРЕД. растущий импульс и прорыв цен через уровень сопротивления подтверждают восходящий тренд.
РИСУНОК 2: ДВИЖЕНИЕ НА ОДНУ НЕДЕЛЮ ВПЕРЕД. растущий импульс и прорыв цен через уровень сопротивления подтверждают восходящий тренд.

На рисунке 2 вы увидите, что произошло на следующей неделе. В понедельник цены закрылись выше максимума предыдущей недели, а гистограммы продолжали расти, что подтвердило восходящий тренд. На этой неделе не было теста поддержки или сопротивления предыдущей недели, поэтому не было легкой точки входа.

РИСУНОК 3: ЗАТОРМОЖЕННОЕ ЦЕНОВОЕ ДЕЙСТВИЕ. Достигнута ли вершина?
РИСУНОК 3: ЗАТОРМОЖЕННОЕ ЦЕНОВОЕ ДЕЙСТВИЕ. Достигнута ли вершина?

Продвинувшись еще на одну неделю вперед (рис. 3), вы увидите изменения. Вместо того чтобы двигаться через максимум предыдущей недели, ценовое действие застопорилось. Кроме того, гистограммы двигались вниз. Произошел сдвиг в импульсе, и рынок сформировал вершину.

РИСУНОК 4: Начало нисходящего тренда. падение котировок ниже ключевого уровня поддержки и снижающийся импульс указывают на начало нисходящего тренда.
РИСУНОК 4: Начало нисходящего тренда. падение котировок ниже ключевого уровня поддержки и снижающийся импульс указывают на начало нисходящего тренда.

В середине недели (рис. 4) цены пробили вниз уровень поддержки предыдущей недели, и падающий импульс стал отрицательным. На следующий день цена повторно протестировала пробитый уровень поддержки и закрылась на минимуме дня. Этот ретест стал отличной возможностью для размещения короткой позиции.

РИСУНОК 5: Неспособность цен подняться выше уровня сопротивления и продолжающееся снижение импульса указывают на дальнейшее ослабление.
РИСУНОК 5: Неспособность цен подняться выше уровня сопротивления и продолжающееся снижение импульса указывают на дальнейшее ослабление.

На неделе 19 марта (рис. 5) рынок торговался ниже уровня поддержки и не имел особого продолжения, а также не смог подняться выше максимума предыдущей пятницы: еще одно негативное свидетельство для тренда. Рынок пробил еще один новый минимум (рис. 6), и минимум предыдущей недели выступил в качестве сопротивления.

РИСУНОК 6: Очередной новый минимум.Рынок продолжил снижение после пробития ключевого уровня поддержки. Вместе с отрицательным импульсом это говорит об ослаблении рынка.
РИСУНОК 6: Очередной новый минимум.Рынок продолжил снижение после пробития ключевого уровня поддержки. Вместе с отрицательным импульсом это говорит об ослаблении рынка.

Фактически, этот недельный уровень поддержки выступал в качестве сопротивления на протяжении всех трех недель, сдерживая каждое ралли. Гистограммы оставались отрицательными, за исключением одного бара перед возобновлением нисходящего тренда.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Простой подход, например, отслеживание максимума и минимума предыдущей недели и ценового движения вокруг этих ключевых уровней, может дать четкое представление о тренде. Сочетание этого с инструментом для отслеживания изменений импульса даст раннее предупреждение о смене тренда. Но подождите, пока ключевые ценовые уровни не будут пробиты.

Об Авторе:


Том Хартл – частный трейдер и преподаватель, а также бывший редактор журнала STOCKS & COMMODITIES.


РЕСУРСЫ:

Хартл, Том (www.thomhartle.com)
Крауш, Роберт (www.fibonaccitrader. com)


Переведено специально для сайта Finware Technologies, www.finware.ru
Вы можете свободно распространять эту статью любыми способами целиком вместе с этим блоком и действующей гиперссылкой на сайт finware.ru



Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*