Не отклоняйтесь от курса с Индикатором Супертренда (Supertrend Indicator)!

Умение распознавать тренд является ключевым компонентом трейдинга. Обычно трейдеры полагаются на структуру цены и/или скользящие средние, чтобы определить тренд и оставаться в нем. Недавно я узнала о существовании еще одного индикатора с интригующим названием супертренд, который объединяет цену и волатильность, чтобы помогать трейдерам оставаться в русле более крупного тренда. Справочная информация о создании индикатора супертренда скудна. Его разработка приписывается французскому трейдеру Оливье Себану (Olivier Seban), который взял за основу расчета средний истинный диапазон (ATR) (average true range) Джона Уэллса Уайлдера (J. Welles Wilder), а не скользящие средние. Индикатор супертренда представлен на рис. 1 и на рисунке показано, как индикатор определяет направленность и волатильность. Индикатор часто производит ступенчатый эффект при движении в ответ на повышение и понижение волатильности.

Отличия Супертренда

В отличие от скользящих средних которые основываются на прошлых ценах открытия, максимума, минимума или закрытия, средний истинный диапазон основывается на прошлых значениях ценового диапазона. Ценовой диапазон рассчитывает расстояние от от максимума до минимума или от минимума до максимума, что является мерой ценовой волатильности. Однако определить реальный ценовой диапазон зачастую не так просто, как кажется.

Например, каков реальный ценовой диапазон, когда акция совершает гэп вверх или вниз от цены закрытия текущего бара? Или в течение дня внутри диапазона? Или если цена на товар движется предельно вверх или вниз?

Подобные вопросы привели Уайлдера к созданию индикатора, который он назвал “истинный диапазон”. Он измеряет текущий дневной диапазон плюс любой разрыв от цены закрытия предыдущего дня. Его значение определяется как наибольшее расстояние между 1) текущим максимумом минус текущий минимум, или 2) текущим максимумом минус предыдущее закрытие, или 3) текущим минимумом минус предыдущее закрытие.

Истинный диапазон позволяет получить информацию о волатильности акций или товаров. Большие истинные диапазоны указывают на высокую волатильность, а малые – на низкую.

Затем Уайлдер создал средний истинный диапазон, который представляет собой среднее значение истинного диапазона, указывающего на высокую или низкую волатильность за определенный период времени. Стандартное значение фактического ценового диапазона, используемое в большинстве графических платформ, зачастую не так просто, как кажется.

По умолчанию в большинстве графических платформ используется 14-периодный ATR, который обычно размещается в качестве отдельного индикатора под ценовым графиком, как показано на рис. 2.

Движение индикатора ATR определяет степень волатильности цены, независимо от ценового тренда. Например, при использовании 14-периодного ATR, график Adobe на рис. 2 показывает скачки волатильности, возникшие после роста цены и островного разворота в конце января 2023 года, а также во время нисходящего тренда в последнюю неделю февраля 2023 года.

Расчет индикатора супертренда

В отличие от индикатора ATR, индикатор супертренда строится как наложение на ценовой график, а не как индикатор в панели под ценовым графиком. Он требует создания как верхней, так и нижней линии. Примечание: индикатор супертренда напоминает люстру стоп-лосс, который также включает в себя ATR. Однако переменные в формулировке отличаются.

Расчеты для индикатора супертренда просты и понятны. Вот формулы для верхней и нижней линии:

Верхняя линия: (high + low)/2 + множитель × ATR
Нижняя линия: (high + low)/2 – множитель × ATR

В формулу вместо цены закрытия подставляется медианная цена вместо цены закрытия и добавляет это значение к множителю среднего истинного диапазона. В исходной формуле по умолчанию множитель равен 3, а используемый период ATR равен 10.

Ниже приводится код на языке формул MetaStock для построения индикатора супертренда в виде одной линии, как это сделано в данной статье:

a1:= Input("Number of periods in ATR",2,100,10);
a2:= Input("Multiplier for ATR",1,10,3);
dis:= a2 * ATR(a1);
bTop:= MP() + dis;
bBot:= MP() - dis;
Top:= If( (bTop < PREV) OR (Ref(C, -1)) > PREV, bTop, PREV);
Bot:= If( (bBot > PREV) OR (Ref(C, -1)) < PREV, bBot, PREV);
sti:= If( PREV = Ref(top,-1),
If( C<=Top, Top, Bot),
If( PREV = Ref(bot,-1),
If( C>= Bot, Bot, Top), top));
sti

Когда цена находится выше линии индикатора, это означает восходящий тренд, а когда цена находится ниже линии индикатора – нисходящий. Развороты тренда сигнализируются, когда цена закрывается за пределами противоположного диапазона множителя ATR.

Некоторые графические пакеты, включающие в себя индикатор супертренда строят верхнюю и нижнюю линии отдельно. В данной статье я использую платформу для построения графиков MetaStock и строю индикатор индикатор супертренда в виде одной линии. Одиночная линия движется выше и ниже цены в зависимости от волатильности, создаваемой направленными изменениями цены. Это позволяет мне более четко видеть, где действительно возникают сигналы пересечения супертрендов.

В данной статье для иллюстрации излагаемых концепций используются дневные графики акций, но индикатор супертренда применим для всех рынков и всех таймфреймов.

Торговля с использованием индикатора supertrend

Основная функция индикатора супертренда заключается в обеспечении более широкой перспективы направленности, которая помогает трейдерам оставаться в восходящем или нисходящем тренде, несмотря на некоторые ценовые сбои. Последнее положение линии супертренда даже определяет ценовой уровень, на котором произойдет смена тренда. Однако индикатор предлагает трейдерам и другие полезные ориентиры для понимания поведения цены и определения мест для входа, выхода и размещения стоп-лосса.

Торговые сигналы – перекрестные сигналы, определяющие смену тренда, создают простую торговую стратегию. Например, трейдер может войти в длинную позицию, когда цена первоначально поднимается выше линии супертренда, и выйти, когда она опускается ниже этой линии. Или, для менее агрессивных трейдеров, можно дождаться первого отката после сигнала о смене тренда, прежде чем входить в длинную позицию.

Размещение стопов – несмотря на то, что супертренд является запаздывающим индикатором, который не улавливает вершины и низы цен, сигналы пересечения часто создают острые углы в точках смены тренда, образуя пики при переходе от максимума к минимуму и V-образные формы при переходе от минимума к максимуму, как показано стрелками на графике Amgen на рис. 3.

Когда происходит пересечение супертренда, очень редко последующий ретест ценой максимума или минимума превышает пик или впадину, что делает их отличными местами для установки первоначальных стоп-лоссов. Если тренд продолжается, линия индикатора супертренда может служить в качестве трейлинг-стоп-лосса или уровня поддержки/сопротивления.

Консолидация – линия индикатора поднимается или опускается в направлении основного тренда, но образует горизонтальную линию, когда цены сжимаются и начинают двигаться вбок или совершают неглубокие и умеренные откаты. Горизонтальные линии предупреждают об изменении поведения цены и помогают устранить возможные колебания, быстро определяя момент начала консолидации цены. Прозрачно-серая вертикальная линия на графике Cisco Systems на рис. 4 иллюстрирует области консолидации и отката цены в рамках преобладающего тренда.

Прорывы консолидации – очень часто горизонтальная линия помогает сформировать отчетливый ступенчатый паттерн в рамках текущего тренда. Это дает трейдерам возможность дополнить существующую сделку или заключить новую сделку в направлении тренда при выходе цены из зоны консолидации для формирования следующего уровня вверх или вниз. Горизонтальная линия также представляет собой ценовой уровень, подходящий для установки начального стопа при входе в сделку на прорыв или в качестве места для повышения или понижения стоп-лосса в ходе текущей сделки.

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ СИГНАЛОВ ДРУГИХ ИНДИКАТОРОВ

Для подтверждения входа или выхода из сделки трейдеры могут использовать индикатор супертренда в сочетании с другими инструментами технического анализа, такими как скользящие средние или осцилляторы импульса. Один из таких примеров представлен на рис. 5, где индикатор супертренда нанесен на дневной график SPY ETF вместе со стохастическим осциллятором в верхней панели.

Стрелки указывают на уровни перекупленности и перепроданности стохастика. Переход от перекупленности к перепроданности в августе 2022 года был подтвержден спустя некоторое время, когда супертренд подал сигнал о смене тенденции после того, как цена переместилась с уровня выше на уровень ниже линии супертренда. Индикатор также подтвердил разворот стохастика в сторону повышения в октябре, когда цена пересеклась выше линии супертренда.

Как и многие другие осциллирующие индикаторы, стохастические осцилляторы печально известны тем, что генерируют ложные сигналы во время трендовых рынков. Супертренд смог предотвратить несвоевременные выходы или входы, поскольку цена продолжала снижаться в октябре и оставалась ниже индикатора супертренда, в то время как стохастик пересекся выше уровня 20 во время откатов цены в сентябре и в октябре. Поскольку цена оставалась ниже линии супертренда, эти контртрендовые выходы, обозначенные на графике желтыми кружками, не были подтверждены.

Индикатор супертренда также предотвратил ложный выход из восходящего тренда с октября по ноябрь, когда он не подтвердил ноябрьский откат, который привел стохастик ниже уровня перекупленности в ноябре.

СОЗДАНИЕ РАННЕГО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Линия индикатора, в три раза превышающая ATR, устраняет рыночный шум и дает цене пространство для движения, но, к сожалению, не дает своевременного разворота, зачастую возвращая слишком большую часть достигнутого. Изменение множителя – один из способов регулировки чувствительности ATR. При меньших значениях индикатор более остро реагирует на цену.

Сохранив 10-периодный ATR, но уменьшив множитель с 3 до 2, можно создать систему раннего предупреждения о скорой смене тренда при переходе цены от одной направленности к другой. (Если требуется помощь в изменении этой настройки, обращайтесь к автору статьи).

На графике General Electric на рис. 6 показаны два индикатора супертренда – оригинальный индикатор красного цвета и более короткий, более быстро реагирующий на изменение супертренда индикатор синего цвета.

Стрелками обозначены потенциальные переходные области смены тренда, где цена захватывается между двумя индикаторами. Использование такого типа двойного индикатора не только позволяет трейдерам заранее предупредить о потенциальном изменении направления движения, но и служит местом для более агрессивного повышения/понижения стопов в текущей торговле.

А для некоторых трейдеров это даже может стать дополнительной стратегией для определения входов и выходов из сделок. Например, трейдер может дождаться пересечения синей линии индикатора с красной для входа в сделку, а выйти из нее, когда цена пересечет синюю линию индикатора.

РЕЗЮМЕ

Применять индикатор супертренда гораздо проще, поскольку он игнорирует незначительные колебания цены. Кроме того, как было отмечено в данной статье, он обладает и многими другими функциями, которые могут обеспечить преимущество в торговле. Однако следует помнить о предостережении: цены не всегда находятся в тренде, и индикатор supertrend будет выдавать “хлесткие” сигналы на покупку и продажу в периоды отсутствия тренда. Поэтому трейдерам рекомендуется ознакомиться с поведением индикатора супертренда в различных рыночных условиях.

Барбара Стар, доктор философии, профессор университета в отставке, автор статей в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities. В настоящее время она занимается трейдингом на условиях неполного рабочего дня и предоставляет индивидуальные консультации и обучение тем, кто интересуется техническим анализом финансовых рынков. Она живет в Вудленд-Хиллз, Калифорния, и с ней можно связаться по телефону 818 224-4070 или по электронной почте star4070@aol.com

———————————————————
Переведено специально для сайта Finware Technologies, www.finware.ru
Вы можете свободно распространять эту статью любыми способами целиком вместе с этим блоком и действующей гиперссылкой на сайт finware.ru.
———————————————————