Приблизительное время чтения: 8 минут
Здравствуйте, уважаемые трейдеры,
Как вы все знаете, мое обучение торговле в основном основано на профиле объема. Это инструмент, который показывает нам, где торговались самые большие объемы на рынке. Другими словами, он показывает нам, по каким ценам большинство торговых ордеров вошло в рынок.
Крупные объемы, которые мы ищем, создаются не такими трейдерами, как мы, которых часто называют “розничными трейдерами”. Эти объемы производятся крупными финансовыми институтами.
Наша работа розничных трейдеров заключается в отслеживании институциональных объемов. Это лучшее, что мы можем сделать, и в этом наше преимущество!
Поскольку я уже показал вам, как их отслеживать (например, в моей книге, которую вы можете бесплатно скачать здесь), давайте объясним все это с фундаментальной точки зрения для лучшего общего понимания.
В этой статье я расскажу о том, что именно представляют собой финансовые институты и какова их роль в движении рынка.
Вступление. Роли финансовых учреждений
Финансовые учреждения в основном используются для перемещения капитала от людей, которые скорее заинтересованы в сбережениях, чем в инвестициях, к тем, кто готов инвестировать в новые предприятия, но не в состоянии финансировать эти проекты самостоятельно.
Люди, не желающие рисковать самостоятельно, не обладающие предпринимательским духом, не имеющие ни идей, ни возможностей для создания собственного бизнеса, скорее вкладывают деньги в банки и довольствуются процентами, которые они получат от банков. С другой стороны, люди с бизнес-идеями, инновационным духом и готовностью идти на больший риск берут деньги у банков для финансирования своих бизнес-проектов.
Предприниматели платят банкам проценты за взятые в долг деньги. Они могут получить эти кредиты только благодаря “сберегателям”, которые откладывают свои деньги в банк.
Без распределения капитала, которое обеспечивают финансовые учреждения, экономика не могла бы работать в полную силу. Экономический рост был бы слишком медленным.
На рисунке выше вы можете увидеть, какие финансовые инструменты использует каждая страна для финансирования своего бизнеса в США, Германии, Японии и Канаде.
За исключением США, большая часть финансирования поступает через банковские кредиты. В то время как в США финансирование осуществляется за счет небанковских кредитов или облигаций.
Типы финансовых учреждений
Существует 9 основных типов финансовых учреждений. Они предоставляют различные виды услуг, такие как ипотека, инвестиции, страхование…
- Центральные банки
- Розничные и коммерческие банки
- Интернет-банки
- Кредитные союзы
- Сберегательные и кредитные ассоциации
- Инвестиционные банки и компании
- Брокерские фирмы
- Страховые компании
- Ипотечные компании
Финансовые учреждения на фондовом рынке
Многие крупные предприятия выходят на фондовый рынок. Акция – это небольшая доля, процент от предприятия. Их цена определяется на фондовом рынке.
Допустим, вы владеете крупным предприятием и испытываете нехватку средств. Размещая акции на фондовом рынке, вы предоставляете инвесторам или финансовым учреждениям возможность купить часть вашей компании (акции). Таким образом, вы получаете капитал для своего бизнеса. Это основная причина, по которой компании выходят на фондовый рынок.
Цена акции (или любого торгового инструмента) на рынке зависит от закона спроса и предложения и от агрессивности крупных игроков, которые способны двигать цену.
Если крупные игроки начинают агрессивно покупать (с помощью рыночных ордеров), то это двигает цену вверх.
Примеры:
Упрощенный пример: Пенсионный фонд хочет купить 1.000 акций APPL. Текущая цена составляет 115,75 (USD). Продавцы готовы продать только 400 контрактов по этой цене. Но есть еще больше продавцов, готовых продать по более высокой цене 115,76. Если покупатель агрессивен и использует рыночный ордер на покупку 1.000 контрактов, то он сначала покупает 400 контрактов по 115,75, а затем АВТОМАТИЧЕСКИ 600 контрактов по 115,76.
Таким образом, цена движется вверх.
Институты, благодаря своей высокой капиталоемкости, способны влиять на рынок – манипулировать движением цен. Они могут покупать большое количество акций (или любых других торговых инструментов), что увеличивает спрос, или продавать большое количество акций, что увеличивает предложение.
Например, банк решает инвестировать в акции Tesla. Они агрессивно покупают большое количество акций, что влияет на их цену и заставляет ее расти. Все на фондовом рынке видят, что акции Tesla активно покупаются и что цены на них стремительно растут.
Когда этот банк видит, что текущие цены слишком высоки, он может принять решение о продаже, чтобы получить свою прибыль (если подобные спекуляции являются его стратегией – а это, между прочим, не обязательно должно быть так…).
Крупные торговые организации способны влиять на рынок настолько сильно, что могут создавать тренды. Это возможно только потому, что у них есть капитал для создания сильного давления на покупку или продажу.
Финансовые институты на рынке Форекс
Рынок Forex – это рынок, на котором люди покупают или продают валюту. Благодаря Интернету покупатели и продавцы могут покупать и продавать валюту в любое время. Этот рынок доступен для всех, но самыми крупными игроками на нем являются банки. Они ежедневно торгуют большим процентом валют на рынке.
Коммерческие финансовые учреждения
Торгуют на Forex для собственной прибыли и для прибыли своих клиентов.
Благодаря своей высокой капиталоемкости они могут купить или продать достаточный объем валюты, чтобы изменить ее цену.
Центральные банки
Их основными целями чаще всего являются:
- Поддерживать валютную стабильность (силу) своей собственной валюты.
- Минимизировать волатильность экономических циклов. Это означает помощь экономике, когда дела идут плохо (рецессия), и замедление ее роста, когда она развивается слишком быстро.
- Поддерживать свои цели по инфляции. Например, они вмешиваются, чтобы довести инфляцию до +3%. Стабильность инфляции является главной целью Банка Англии. Именно поэтому эта валюта всегда так сильно реагирует на макроэкономические новости об инфляции в Великобритании.
Как эти банки вмешиваются в достижение своих целей? Обычным инструментом для этого является процентная ставка (процентная ставка, под которую они ссужают деньги корпоративным банкам).
Таким образом, центральные банки делают некоторые валюты более или менее привлекательными для инвесторов. Это делает центральные банки действительно сильными игроками, которые могут начать или изменить тенденции на рынке.
Неудивительно, что самые сильные макроэкономические новости появляются, когда центральный банк публикует заявление, связанное с процентными ставками.
В этой таблице показана доля рынка торговых учреждений, основанная на том, какой объем торгов они совершают в среднем каждый день.
Самое главное, что нужно заметить, это то, что эти 10 финансовых учреждений составляют 63% от общего объема торгов!
Если 10 учреждений составляют 63% от всей доли рынка, то очень важно следовать по их стопам в нашей торговле! Очень важно знать, чем занимаются эти большие парни.
Получение наших ˝хлебных крошек˝, оставшихся после них
Для того чтобы получить эти ˝хлебные крошки˝, оставшиеся позади них, мы должны отслеживать их торговую активность. Вот почему я отдаю предпочтение торговле на основе объема перед любой другой стратегией. Это связано с тем, что если мы умеем правильно читать объем, мы можем предсказать, что произойдет дальше – что большие парни будут делать дальше.
Чтобы читать объем и предсказывать действия больших парней, я использую индикатор Volume Profile. Этот индикатор я считаю необходимым для успешного прогнозирования движения рынка.
На примере ниже вы можете увидеть, как я использовал Volume Profile для прогнозирования движения рынка по USD/CAD в последнее время.
ПРОГНОЗ:
РЕЗУЛЬТАТ:
Надеюсь, вам понравилась эта статья и вы узнали что-то новое. Поделитесь со мной своими мыслями в разделе комментариев ниже. Я с нетерпением жду их прочтения!
Будьте здоровы,
Счастливой торговли!
Дейл.
————————————————————
Перевод – Finware Technologies, www.finware.ru
Вы можете свободно распространять эту статью любыми способами целиком вместе с этим блоком и действующей гиперссылкой на сайт переводчика.
——————————————————————————-
Поделитесь этим материалом с друзьями:
Оставьте первый комментарий